Marc Andreessen: KI ist groesser als das Internet—und deshalb funktioniert die Wirtschaftlichkeit

Perspektive

Marc Andreessen gibt selten tiefgehende AMAs zur KI-Oekonomie. Diese Session ist ein Muss fuer jeden, der KI-Unternehmen aufbaut oder in sie investiert. Seine Kernthese: Wir sind drei Jahre in einer 80-jaehrigen Revolution, die endlich das Versprechen neuronaler Netze einloest, und die zugrundeliegende Wirtschaftlichkeit—trotz aktuell hoher Kosten—wird sich dramatisch verbessern. Das Umsatzwachstum, das er beobachtet, ist beispiellos, und die Kostendeflation bei Tokens ist schneller als das Mooresche Gesetz.

Ueber das Ausmass des Wandels: "This is the biggest technological revolution of my life. The comps on this are things like the microprocessor and the steam engine and electricity... the wheel." (Dies ist die groesste technologische Revolution meines Lebens. Die Vergleiche sind Dinge wie der Mikroprozessor, die Dampfmaschine und Elektrizitaet... das Rad.) Andreessen argumentiert, dass dies nicht nur eine weitere Tech-Welle ist—es ist eine fundamentale Veraenderung, wie Intelligenz in der Wirtschaft eingesetzt wird.

Ueber den 80-jaehrigen Overnight-Erfolg: "The first neural network paper was published in 1943. There's an interview with Makulla on YouTube from like 1946—him in his beach house, not wearing a shirt, talking about computers built on the model of a human brain. That was the path not taken." (Das erste Paper zu neuronalen Netzen wurde 1943 veroeffentlicht. Es gibt ein Interview mit Makulla auf YouTube von etwa 1946—er in seinem Strandhaus, ohne Hemd, spricht ueber Computer nach dem Vorbild des menschlichen Gehirns. Das war der nicht eingeschlagene Weg.) Der ChatGPT-Moment war keine Erfindung—es war die Kristallisation von 80 Jahren ruhender Forschung.

Ueber offenbarte Praeferenzen: "If you run a survey of what American voters think about AI, they're all in a total panic. 'Oh my god, it's going to kill all the jobs.' If you watch the revealed preferences, they're all using AI." (Wenn man eine Umfrage macht, was amerikanische Waehler ueber KI denken, sind alle in totaler Panik. 'Oh mein Gott, es wird alle Jobs vernichten.' Wenn man die offenbarten Praeferenzen beobachtet, nutzen sie alle KI.) Die Luecke zwischen dem, was Menschen sagen, und dem, was sie tun, erzaehlt die wahre Adoptionsgeschichte.

Ueber die Umsatzgeschwindigkeit: "This new wave of AI companies is growing revenue—actual customer revenue, actual demand translated through to dollars showing up in bank accounts—at an absolutely unprecedented takeoff rate." (Diese neue Welle von KI-Unternehmen steigert den Umsatz—echte Kundenumsaetze, echte Nachfrage, die sich in Dollar auf Bankkonten niederschlaegt—mit einer absolut beispiellosen Startgeschwindigkeit.) Und entscheidend: Unternehmen verlangen $200-300/Monat fuer Consumer-KI—hoehere Preispunkte als SaaS je erreicht hat.

Ueber Kostendeflation: "The price of AI is falling much faster than Moore's law. All of the inputs into AI on a per-unit basis, the costs are collapsing." (Der Preis von KI faellt viel schneller als das Mooresche Gesetz. Alle Inputs in KI auf Stueckbasis—die Kosten kollabieren.) Diese Hyperdeflation treibt elastische Nachfrage—guenstigere Tokens bedeuten exponentiell mehr Nutzung.

Ueber kleine Modelle, die grosse einholen: "There's this Chinese company that produces Kimmy—a reasoning model that basically replicates GPT-5 capabilities. It either runs on one MacBook or two MacBooks. That's another Tuesday, another huge advance." (Es gibt dieses chinesische Unternehmen, das Kimmy produziert—ein Reasoning-Modell, das im Grunde GPT-5-Faehigkeiten repliziert. Es laeuft entweder auf einem MacBook oder zwei MacBooks. Das ist ein weiterer Dienstag, ein weiterer riesiger Fortschritt.) Das Muster: Spitzenfaehigkeiten werden innerhalb von 6-12 Monaten auf lokale Ausfuehrung geschrumpft.

Ueber die kommende Chip-Schwemme: "If you look at the entire history of the chip industry, shortages become gluts. Nvidia fully deserves the profits they're generating, but they're now so valuable it's the bat signal of all time to the rest of the chip industry." (Wenn man die gesamte Geschichte der Chip-Industrie betrachtet, werden Engpaesse zu Ueberangeboten. Nvidia verdient die Gewinne, die sie erwirtschaften, vollkommen, aber sie sind jetzt so wertvoll, dass es das Bat-Signal aller Zeiten fuer den Rest der Chip-Industrie ist.) AMD, Custom-Chips der Hyperscaler, chinesische Chips—alle kommen. KI-Chips werden in 5 Jahren guenstig und reichlich verfuegbar sein.

Wichtigste Erkenntnisse

• Groesser als das Internet - KI verbreitet sich auf der Traegerwelle des Internets; man kann KI herunterladen, aber man konnte Elektrizitaet oder Sanitaeranlagen nicht herunterladen
• 3 Jahre in einer 80-jaehrigen Revolution - Die Theorie neuronaler Netze existiert seit 1943; ChatGPT war Kristallisation, nicht Erfindung
• Beispielloses Umsatzwachstum - KI-Unternehmen wachsen schneller als jede Welle, die Andreessen je gesehen hat; $200-300/Monat Consumer-Tarife funktionieren
• Tokens werden radikal guenstiger - Kostendeflation schneller als das Mooresche Gesetz; elastische Nachfrage bedeutet, dass guenstiger mehr Nutzung antreibt
• Kleine Modelle holen grosse ein - Spitzenfaehigkeiten schrumpfen in 6-12 Monaten auf Laptop-Groesse (siehe: Kimmy repliziert GPT-5)
• Chip-Schwemme kommt - AMD, Hyperscaler und China bauen alle; Nvidias Gewinne sind das "Bat-Signal" zum Wettbewerb

Das grosse Bild

Andreessens Framework ist klaerend: Die Frage ist nicht, ob KI-Wirtschaftlichkeit funktioniert—sondern ob man die Timeline versteht. Hohe Kosten heute sind temporaer; Token-Preise befinden sich in Hyperdeflation. Die eigentliche Erkenntnis ist strukturell: KI wird wahrscheinlich der Computer-Industrie aehneln, mit einer kleinen Anzahl von "Gott-Modellen" in Rechenzentren plus einer Kaskade kleinerer Modelle, die ueberall laufen, einschliesslich eingebetteter Systeme. Fuer Organisationen, die KI adoptieren, ist die Implikation klar: Die Faehigkeiten sind real, die Umsaetze sind real, und die Kosten werden bald kollabieren. Die Debatte, ob dies eine Blase ist, verfehlt den Punkt—die Frage ist die Positionierung fuer einen Markt, der sich noch im ersten Inning befindet.