Marc Andreessen: AI je vacsie ako internet - a preco ekonomika AI bude fungovat

Perspektiva

Marc Andreessen zriedka robi hĺbkové AMA o ekonomike AI. Táto relácia je povinným sledovaním pre každého, kto buduje alebo investuje do AI spoločností. Jeho hlavná téza: sme tri roky do 80-ročnej revolúcie, ktorá konečne priniesla výsledky v oblasti neurónových sietí, a základná ekonomika—napriek aktuálne vysokým nákladom—sa dramaticky zlepší. Rast príjmov, ktorý vidí, je bezprecedentný a deflácia nákladov na tokeny je rýchlejšia ako Moorov zákon.

O rozsahu zmeny: "This is the biggest technological revolution of my life. The comps on this are things like the microprocessor and the steam engine and electricity... the wheel." (Toto je najväčšia technologická revolúcia môjho života. Porovnania sú veci ako mikroprocesor, parný stroj, elektrina... koleso.) Andreessen tvrdí, že toto nie je len ďalšia technologická vlna—je to fundamentálna zmena v tom, ako sa inteligencia nasadzuje v ekonomike.

O 80-ročnom úspechu zo dňa na deň: "The first neural network paper was published in 1943. There's an interview with Makulla on YouTube from like 1946—him in his beach house, not wearing a shirt, talking about computers built on the model of a human brain. That was the path not taken." (Prvý článok o neurónovej sieti bol publikovaný v roku 1943. Na YouTube je rozhovor s Makullom z roku 1946—on vo svojom plážovom dome, bez trička, hovorí o počítačoch postavených na modeli ľudského mozgu. To bola cesta, ktorá sa nezvolila.) Moment ChatGPT nebol vynálezom—bol kryštalizáciou 80 rokov spiaceho výskumu.

O odhalených preferenciách: "If you run a survey of what American voters think about AI, they're all in a total panic. 'Oh my god, it's going to kill all the jobs.' If you watch the revealed preferences, they're all using AI." (Ak urobíte prieskum, čo si americkí voliči myslia o AI, sú všetci v totálnej panike. 'Ó môj bože, zničí to všetky pracovné miesta.' Ak sledujete odhalené preferencie, všetci používajú AI.) Priepasť medzi tým, čo ľudia hovoria a čo robia, hovorí skutočný príbeh adopcie.

O rýchlosti rastu príjmov: "This new wave of AI companies is growing revenue—actual customer revenue, actual demand translated through to dollars showing up in bank accounts—at an absolutely unprecedented takeoff rate." (Táto nová vlna AI spoločností rastie v príjmoch—skutočné zákaznícke príjmy, skutočný dopyt preložený do dolárov objavujúcich sa na bankových účtoch—absolútne bezprecedentnou rýchlosťou.) A kriticky, spoločnosti účtujú $200-300/mesiac za spotrebiteľskú AI—vyššie cenové body ako SaaS kedy dosiahol.

O deflácii nákladov: "The price of AI is falling much faster than Moore's law. All of the inputs into AI on a per-unit basis, the costs are collapsing." (Cena AI klesá oveľa rýchlejšie ako Moorov zákon. Všetky vstupy do AI na jednotku, náklady sa rúcajú.) Táto hyperdeflácia poháňa elastický dopyt—lacnejšie tokeny znamenajú exponenciálne viac používania.

O malých modeloch nahániacich veľké modely: "There's this Chinese company that produces Kimmy—a reasoning model that basically replicates GPT-5 capabilities. It either runs on one MacBook or two MacBooks. That's another Tuesday, another huge advance." (Je tu táto čínska spoločnosť, ktorá vyrába Kimmy—uvažovací model, ktorý v podstate replikuje schopnosti GPT-5. Beží buď na jednom MacBooku alebo dvoch MacBookoch. To je ďalší utorok, ďalší obrovský pokrok.) Vzorec: frontierová schopnosť sa zmenší na lokálne spustenie do 6-12 mesiacov.

O prichádzajúcom prebytku čipov: "If you look at the entire history of the chip industry, shortages become gluts. Nvidia fully deserves the profits they're generating, but they're now so valuable it's the bat signal of all time to the rest of the chip industry." (Ak sa pozriete na celú históriu čipového priemyslu, nedostatok sa mení na prebytok. Nvidia si plne zaslúži zisky, ktoré generuje, ale teraz sú tak hodnotní, že je to bat signál všetkých čias pre zvyšok čipového priemyslu.) AMD, vlastné čipy hyperscalerov, čínske čipy—všetci prichádzajú. AI čipy budú lacné a dostupné za 5 rokov.

Kľúčové poznatky

• Väčšie ako internet - AI sa nasadzuje na nosnej vlne internetu; AI si môžete stiahnuť, ale elektrinu alebo vodovodné potrubie ste si stiahnuť nemohli
• 3 roky do 80-ročnej revolúcie - Teória neurónových sietí existovala od roku 1943; ChatGPT bol kryštalizácia, nie vynález
• Bezprecedentný rast príjmov - AI spoločnosti rastú rýchlejšie ako akákoľvek vlna, ktorú Andreessen videl; spotrebiteľské úrovne $200-300/mesiac fungujú
• Tokeny budú radikálne lacnejšie - Deflácia nákladov rýchlejšia ako Moorov zákon; elastický dopyt znamená, že lacnejšie poháňa viac používania
• Malé modely nahánajú veľké modely - Frontierová schopnosť sa zmenší na úroveň laptopov za 6-12 mesiacov (viď: Kimmy replikujúci GPT-5)
• Prichádza prebytok čipov - AMD, hyperscaleri a Čína všetci budujú; zisky Nvidie sú "bat signál" pre konkurenciu

Veľký obraz

Andreessenov rámec je objasňujúci: otázka nie je, či ekonomika AI funguje—je to, či rozumiete časovej osi. Vysoké náklady dnes sú dočasné; ceny tokenov sú v hyperdeflácii. Skutočný vhľad je štrukturálny: AI pravdepodobne bude zrkadliť počítačový priemysel s malým počtom "božských modelov" v dátových centrách plus kaskádou menších modelov bežiacich všade, vrátane vstavaných systémov. Pre organizácie adoptujúce AI je implikácia jasná: schopnosti sú skutočné, príjmy sú skutočné a náklady sa čoskoro zrútia. Debata o tom, či je toto bublina, míňa pointu—otázka je pozicionovanie pre trh, ktorý je stále v prvej časti hry.