Marc Andreessen：AIはインターネットよりも大きい - その経済学が機能する理由

視点

Marc AndreessenがAIの経済学について深く掘り下げるAMAを行うことは稀だ。このセッションは、AI企業を構築または投資している人にとって必見だ。彼の核心となるテーゼ：私たちはニューラルネットワークがついに実を結んだ80年革命の3年目にいる。そして、現在の高コストにもかかわらず、根本的な経済学は劇的に改善しようとしている。彼が見ている収益成長は前例がなく、トークンのコストデフレはムーアの法則よりも速い。

変革の規模について: "This is the biggest technological revolution of my life. The comps on this are things like the microprocessor and the steam engine and electricity... the wheel."（これは私の人生で最大の技術革命だ。比較対象はマイクロプロセッサ、蒸気機関、電気...そして車輪だ。）Andreessenは、これは単なるテクノロジーの波ではなく、経済において知能がどのように展開されるかの根本的な変化だと主張する。

80年かけて一夜にして成功した話: "The first neural network paper was published in 1943. There's an interview with Makulla on YouTube from like 1946—him in his beach house, not wearing a shirt, talking about computers built on the model of a human brain. That was the path not taken."（最初のニューラルネットワークの論文は1943年に発表された。YouTubeに1946年頃のMakullaのインタビューがある - 彼がビーチハウスでシャツを着ずに、人間の脳をモデルにしたコンピュータについて語っている。それが取られなかった道だった。）ChatGPTの瞬間は発明ではなく、80年間眠っていた研究の結晶化だった。

顕示選好について: "If you run a survey of what American voters think about AI, they're all in a total panic. 'Oh my god, it's going to kill all the jobs.' If you watch the revealed preferences, they're all using AI."（アメリカの有権者がAIについてどう思うかを調査すると、みんな完全にパニック状態だ。「大変だ、すべての仕事がなくなる」と。しかし顕示選好を見ると、みんなAIを使っている。）人々が言うことと実際にすることのギャップが、本当の普及状況を物語っている。

収益の速度について: "This new wave of AI companies is growing revenue—actual customer revenue, actual demand translated through to dollars showing up in bank accounts—at an absolutely unprecedented takeoff rate."（この新しいAI企業の波は、実際の顧客収益、実際の需要が銀行口座に入金されるドルに変換されて、絶対的に前例のない離陸速度で収益を伸ばしている。）そして重要なことに、企業はコンシューマーAIに月額200-300ドルの価格帯を設定している - SaaSが達成したことのない高い価格ポイントだ。

コストデフレについて: "The price of AI is falling much faster than Moore's law. All of the inputs into AI on a per-unit basis, the costs are collapsing."（AIの価格はムーアの法則よりもはるかに速く下落している。AIへのすべてのインプットは、単位あたりのコストが崩壊している。）このハイパーデフレが弾力的な需要を駆動する - 安価なトークンは指数関数的に多くの使用を意味する。

大型モデルを追いかける小型モデルについて: "There's this Chinese company that produces Kimmy—a reasoning model that basically replicates GPT-5 capabilities. It either runs on one MacBook or two MacBooks. That's another Tuesday, another huge advance."（Kimmyを作っている中国の会社がある - 基本的にGPT-5の能力を再現した推論モデルだ。MacBook1台か2台で動作する。これは普通の火曜日で、また一つの大きな進歩だ。）パターン：最先端の能力は6-12ヶ月以内にローカルで実行できるサイズに縮小される。

チップの供給過剰について: "If you look at the entire history of the chip industry, shortages become gluts. Nvidia fully deserves the profits they're generating, but they're now so valuable it's the bat signal of all time to the rest of the chip industry."（チップ産業の歴史全体を見ると、不足は供給過剰になる。Nvidiaは生み出している利益に十分値するが、今やあまりにも価値が高くなり、チップ産業の他の企業にとって史上最大のバットシグナルになっている。）AMD、ハイパースケーラーのカスタムチップ、中国のチップ - みんなが参入している。5年後にはAIチップは安価で豊富になる。

重要なポイント

• インターネットよりも大きい - AIはインターネットという搬送波の上に展開される。AIはダウンロードできるが、電気や屋内配管はダウンロードできなかった
• 80年革命の3年目 - ニューラルネットワークの理論は1943年から存在していた。ChatGPTは発明ではなく結晶化だった
• 前例のない収益成長 - AI企業はAndreessenが見た中で最も速く成長している。月額200-300ドルのコンシューマー価格帯が機能している
• トークンは劇的に安くなる - ムーアの法則より速いコストデフレ。弾力的な需要は、安くなればより多く使われることを意味する
• 小型モデルが大型モデルを追いかける - 最先端の能力は6-12ヶ月でラップトップ規模に縮小する（例：GPT-5を再現するKimmy）
• チップの供給過剰が来る - AMD、ハイパースケーラー、中国がすべて構築中。Nvidiaの利益は競争への「バットシグナル」

全体像

Andreessenのフレームワークは明確だ：問題はAIの経済学が機能するかどうかではなく、タイムラインを理解しているかどうかだ。今日の高コストは一時的なもので、トークン価格はハイパーデフレの中にある。本当の洞察は構造的だ：AIはおそらくコンピュータ産業を反映し、データセンターに少数の「神モデル」があり、さらに組み込みシステムを含むあらゆる場所で動作する小型モデルのカスケードがある。AIを採用する組織にとっての含意は明確だ：能力は本物であり、収益は本物であり、コストは崩壊しようとしている。これがバブルかどうかの議論は的を外している - 問題はまだ1回裏の市場でどうポジションを取るかだ。