Satya Nadella sur la stratégie AGI de Microsoft : Les modèles risquent une malédiction du gagnant

Perspective

Voici Satya Nadella visitant le centre de données Fairwater 2 de Microsoft - "actuellement le plus puissant au monde" - tout en discutant de ce qui pourrait être "la plus grande révolution depuis la révolution industrielle". Mais la vraie valeur de cette interview réside dans la position étonnamment à contre-courant de Nadella sur où la valeur de l'AI va s'accumuler.

"Si vous êtes une entreprise de modèles, vous pourriez avoir une malédiction du gagnant." C'est le PDG dont l'entreprise a investi plus de 13 milliards de dollars dans OpenAI qui dit que les modèles de pointe risquent d'être "à une copie de la marchandisation". La logique : avec des checkpoints open-source et suffisamment de données pour l'ancrage, n'importe qui peut affiner. La personne qui a l'échafaudage et la liquidité des données peut prendre ce checkpoint et l'entraîner. Les entreprises de modèles ont fait le travail difficile mais pourraient ne pas capturer la valeur.

La réponse de Microsoft : ne pas simplement envelopper les modèles, mais intégrer l'intelligence dans la couche intermédiaire. L'exemple de l'agent Excel est révélateur. Ce n'est pas un wrapper d'interface avec des prompts - c'est un modèle dans la couche intermédiaire centrale qui comprend les artefacts natifs d'Excel, les formules et la logique métier. "Excel sera livré avec un analyste intégré." C'est le fossé que Microsoft construit : des couches cognitives enveloppées autour de décennies de propriété intellectuelle de logique métier.

GitHub Agent HQ comme "télévision par câble pour les agents AI". Nadella décrit un futur où vous lancez plusieurs agents - Codex, Claude, Cognition, Grok - depuis un seul "centre de contrôle". Ils travaillent dans des branches indépendantes, vous les surveillez et les dirigez. La valeur n'est pas dans les agents eux-mêmes mais dans la couche d'orchestration : l'observabilité, le plan de contrôle, savoir "quel agent a fait quoi, à quel moment, sur quelle base de code".

Sur la mise à l'échelle : capacité d'entraînement multipliée par 10 tous les 18-24 mois. L'installation Fairwater 2 a autant d'optique réseau que tout Azure en avait il y a 2,5 ans. Ils construisent pour agréger le calcul à travers des centres de données dans différentes villes (Milwaukee) pour un seul travail d'entraînement. Mais notamment, Nadella est prudent : "Vous ne pouvez pas construire une infrastructure optimisée pour un seul modèle. Si une percée se produit, toute votre topologie réseau devient obsolète."

Expansion du marché, pas part de marché, c'est la stratégie. GitHub Copilot est passé de près de 100% de part de marché à moins de 25% avec l'émergence de Claude Code, Cursor et Codex. La réponse de Nadella : "J'adore ce graphique" - pas à cause de la part de marché mais parce que tous les concurrents sont nés en 4-5 ans. Le marché de l'AI de codage est passé de 500 millions à 5-6 milliards de dollars en un an. Même avec une part plus faible, Microsoft est dans un marché beaucoup plus grand.

Points clés

• "Malédiction du gagnant" pour les entreprises de modèles - Les modèles de pointe risquent la marchandisation ; l'échafaudage + les données pourraient capturer plus de valeur
• Intelligence de couche intermédiaire, pas wrappers d'interface - L'agent Excel comprend les artefacts natifs, les formules, la logique métier au niveau central
• GitHub Agent HQ = télévision par câble pour agents - Un abonnement, plusieurs agents (Codex, Claude, Cognition), orchestration du centre de contrôle
• Capacité d'entraînement multipliée par 10 tous les 18-24 mois - Fairwater 2 a autant d'optique réseau que tout Azure en avait il y a 2,5 ans
• Clusters d'entraînement multi-régions - Peut exécuter un seul travail à travers les centres de données de Milwaukee et Atlanta via IWAN
• Ne pas optimiser pour un seul modèle - Les puces de nouvelle génération (Vera Rubin Ultra) auront des exigences de puissance/refroidissement complètement différentes
• Expansion du marché > part de marché - L'AI de codage est passée de 500M$ à 5-6 milliards$ en un an ; même une part plus faible est un plus gros business
• Révolution industrielle compressée en 20 ans - Cadrage optimiste de Nadella : ce qui a pris 200 ans pourrait se produire en 20
• Un développeur rejoint GitHub chaque seconde - 80% tombent immédiatement dans un workflow Copilot

Vue d'ensemble

L'entreprise qui a investi 13 milliards de dollars dans OpenAI parie que les modèles de pointe vont se marchandiser. La vraie valeur pourrait s'accumuler non pas chez les constructeurs de modèles mais chez ceux qui intègrent l'intelligence dans les flux de travail existants - faire d'Excel un analyste, de GitHub un centre de contrôle. La couche d'application, pas la couche de modèle, pourrait être là où les fossés se construisent.